美國山登(Cendant)公司審計失敗案例剖析

    1999年12月7日，美國新澤西州法官William H.Walls判令山登（Cendant）公司向其股東支付28.3億美元的賠款。這項判決創(chuàng)下了證券欺詐賠償金額的世界記錄，比1994年培基（Prudential）證券公司向投資者支付的15億美元賠款幾乎翻了一番。12月17日，負(fù)責(zé)山登公司審計的安永會計師事務(wù)所同意向山登公司的股東支付3.35億美元的賠款，也創(chuàng)下了迄今為止審計失敗的最高賠償記錄。至此，卷入舞弊丑聞的山登公司及其審計師共向投資者賠償了近32億美元。

    山登公司是由CUC公司與HFS公司在1997年12月合并而成的。合并后，山登公司主要從事旅游服務(wù)、房地產(chǎn)服務(wù)和聯(lián)盟營銷（Alliance Marketing）三大業(yè)務(wù)。舞弊丑聞曝光前，山登公司擁有35000名員工，經(jīng)營業(yè)務(wù)遍布100多個國家和地區(qū)，年度營業(yè)收入50多億美元。山登舞弊案不僅因賠償金額巨大而聞名于世，隨之而來的刑事責(zé)任追究也令人側(cè)目。2000年6月，山登舞弊案的三名直接責(zé)任人Cosmo Corigliano（前首席財務(wù)官，加入山登公司前曾任安永的注冊會計師）、Anne Pember（前主計長，加入山登公司前曾任安永的注冊會計師）和Casper Sabatino（會計報告部副總裁，會計師）對財務(wù)舞弊供認(rèn)不諱，同意協(xié)助司法部門和SEC的調(diào)查，并作為“污點證人”，以將功贖罪。2001年2月，新澤西州聯(lián)邦大陪審團(tuán)除了對他們?nèi)�人提出舞弊起訴外，還對山登公司的前董事長兼首席執(zhí)行Walter Forbes和前首席運營官Kirk Shelton提出證券舞弊、財務(wù)舞弊、電信舞弊、郵政舞弊、虛假陳述和內(nèi)幕交易等多項指控，若罪名成立，F(xiàn)orbes和Shelton將面臨著10至20年的鐵窗生涯。2002年11月，新澤西州檢察官Christopher Christie宣布對安永的兩名主審合伙人Marc Rabinowitz和Ken Wilchfort以及一位審計經(jīng)理提出舞弊起訴，指控他們嚴(yán)重瀆職，對舞弊視而不見，并為山登公司的舞弊行徑提供了便利。2003年4月24日，SEC對安永的這兩名主審合伙人做出禁入裁決，禁止他們在4年內(nèi)為上市公司提供審計服務(wù)。迄今，在山登舞弊案中被正式提出刑事指控的人員多達(dá)8人，被傳喚的其他相關(guān)人員更是不計其數(shù)，這在安然事件之前是極為罕見的，顯示出美國司法部門懲治舞弊的決心早已有之。

    整合中發(fā)現(xiàn)的秘密

    根據(jù)CUC公司與HFS公司簽署的“對等合并協(xié)議”，山登公司成立后的第一屆經(jīng)營班子由合并雙方的原高管人員組成，第一任首席執(zhí)行官和首席財務(wù)官由HFS公司的Silverman和Monaco出任。為了實現(xiàn)合并的協(xié)同效應(yīng)，以Silverman為首席執(zhí)行官的經(jīng)營班子在山登公司成立后，立即對CUC公司和HFS公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)和管理架構(gòu)進(jìn)行整合，其中包括對財務(wù)報告體系實行一體化管理。1998年2月下旬，Silverman決定，財務(wù)報告的編制改由HFS公司的首席會計官Scott Forbes負(fù)責(zé)合并報表的編制。在雙方共同商討1997年度合并報表的編制事宜時，Shelton要求將CUC公司與HFS公司合并中所計提的5.56億美元“重組準(zhǔn)備”中的1.65億美元轉(zhuǎn)回，作為1997年度的利潤，并聲明這種做法是CUC公司沿用已久的慣例，且安永的注冊會計師一直認(rèn)可這種做法。這一明顯有悖于公認(rèn)會計準(zhǔn)則的做法使Scott對CUC公司過去的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生懷疑，因為在合并前，CUC公司并沒有披露以往年度有許多利潤來自重組準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回。Silverman對CUC公司沒有告知以前年度采用一些有違會計準(zhǔn)則的做法，從而誤導(dǎo)了HFS公司對CUC公司盈利能力的判斷表示強烈不滿和抗議，并責(zé)成立即對重組準(zhǔn)備賬戶展開全面調(diào)查，并聘請德勤會計師事務(wù)所協(xié)助調(diào)查。經(jīng)過四個月的調(diào)查取證，特別調(diào)查組在8月28日向SEC提交了一份長達(dá)280頁的調(diào)查報告，詳細(xì)說明了CUC公司的財務(wù)舞弊手法及其影響。調(diào)查結(jié)果表明，為了迎合華爾街的盈利預(yù)期，CUC公司主要通過6種伎倆進(jìn)行財務(wù)舞弊：利用“高層調(diào)整”，大肆篡改季度報表；無端轉(zhuǎn)回合并準(zhǔn)備，虛構(gòu)當(dāng)期收益；任意注銷資產(chǎn)，減少折舊和攤銷；隨意改變收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，夸大會員費收入；蓄意隱瞞會員退會情況，低估會員資格準(zhǔn)備；綜合運用其他舞弊伎倆，編造虛假會計信息。通過上述造假手段，CUC公司在1995至1997年期間，共虛構(gòu)了15.77億美元的營業(yè)收入、超過5億美元的利潤總額和4.39億美元的凈利潤，虛假凈利潤占對外報告凈利潤的56％。下表列示了山登公司1995至1997年的財務(wù)舞弊對其經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的影響程度。

    山登公司審計失敗的警示

    山登公司會計造假影響范圍之廣、判決程度之嚴(yán)，在美國上市公司財務(wù)舞弊史上堪稱一絕。安永的注冊會計師連續(xù)多年為山登公司的前身CUC公司嚴(yán)重失實的財務(wù)報表出具無保留意見的審計報告，構(gòu)成了重大的審計失敗。從審計的角度看，安永對山登公司的審計失敗給世人留下兩個深刻的警示。

    1、實質(zhì)獨立固然重要，形式獨立也不可偏廢

    山登舞弊案的一個顯著特點是，主要造假責(zé)任人與安永有著千絲萬縷的關(guān)系。已認(rèn)罪等待判決的3個主要財務(wù)負(fù)責(zé)人中有兩人在加盟CUC公司之前都是安永的注冊會計師。參與造假的其他2個財務(wù)主管也都來自安永。山登公司董事會特別調(diào)查小組提交的報告表明，CUC公司的關(guān)鍵財務(wù)崗位有6個，其中首席財務(wù)官、主計長、財務(wù)報告主任、合并報表經(jīng)理均由來自安永的注冊會計師把持，也正是這四個前安永注冊會計師占據(jù)了CUC公司關(guān)鍵的財務(wù)崗位，直接策劃和組織實施了財務(wù)舞弊。這4名造假者熟悉安永的審計套路，了解安永對CUC公司的審計重點和審計策略，更具隱蔽性和欺騙性。

    安永的主審合伙人和審計經(jīng)理由于與Corigliano等人曾是同事關(guān)系，特別容易放松警惕。在審計過程中雖然也發(fā)現(xiàn)了財務(wù)舞弊的蛛絲馬跡，但往往被這4位“前同事”所提出的解釋和辯解輕易化解。而且，當(dāng)HFS公司的高管人員對CUC公司1995至1997年的會計處理（主要是將合并準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回作為利潤）提出質(zhì)疑時，安永的合伙人Robinowitz卻百般為其辯解，試圖尋找合理的借口。獨立性的缺失由此可見一斑。

    山登舞弊案表明，注冊會計師不僅應(yīng)保持實質(zhì)上的獨立性，還應(yīng)當(dāng)重視形式上的獨立性。誠然，實質(zhì)重于形式，但在獨立性問題上，忽略形式就可能導(dǎo)致實質(zhì)的偏差。注冊會計師“跳槽”轉(zhuǎn)而投奔審計客戶，不論在美國還是在其他國家都是司空見慣的，隨之而來的問題是，注冊會計師能否與這些搖身一變成為客戶財務(wù)主管的“前同事”保持超然獨立？會計師事務(wù)所在這種情況下因獨立性受到潛在威脅應(yīng)否回避？對于這些問題，大部分會計師事務(wù)所的答案都是否定的，理由不外乎是事務(wù)所的內(nèi)部質(zhì)量控制體系能夠確保注冊會計師保持實質(zhì)上的獨立性。然而，會計師事務(wù)所私下也不得不承認(rèn)，這種由同事關(guān)系轉(zhuǎn)化為客戶關(guān)系的事實，往往有損于注冊會計師形式上的獨立性。形式獨立的缺失，甚至?xí)��?dǎo)致審計失敗，山登舞弊案及安永的審計失敗就是最好的例證。

    2.密切的客戶關(guān)系既可提高審計效率，亦可導(dǎo)致審計失敗

    與客戶保持密切關(guān)系，是多數(shù)會計師事務(wù)所的經(jīng)營策略。然而，密切的客戶關(guān)系可能是一把雙刃劍，既可提高審計效率，亦可導(dǎo)致審計失敗。辯證地看，與客戶保持一種長期穩(wěn)定的密切關(guān)系，既有助于增進(jìn)注冊會計師對客戶所處行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務(wù)的了解，也有利于注冊會計師判斷客戶的高管人員和內(nèi)部控制是否值得信賴，進(jìn)而提高審計效率。此外，密切的客戶關(guān)系既可能淡化注冊會計師應(yīng)有的職業(yè)審慎和職業(yè)懷疑態(tài)度（如CUC公司存在著數(shù)百筆沒有任何原始憑證支持的會計分錄，安永的注冊會計師竟然一筆也沒有發(fā)現(xiàn)。又如，對于Corigliano就一些異常會計處理方法的解釋，安永的會計師往往也偏聽偏信），也可能使會計師偏離超然獨立的立場（如安永的主審合伙人居然為CUC公司將合并準(zhǔn)備轉(zhuǎn)作利潤的做法進(jìn)行辯護(hù)）。過分密切的關(guān)系甚至?xí)��?dǎo)致審計失敗。

    獨立審計要求會計師事務(wù)所與客戶的股東和高管人員保持一定的距離，否則，獨立審計就失去意義。然而，長期穩(wěn)定的工作關(guān)系，最終使安永與CUC公司“榮辱與共”，這或許是導(dǎo)致安永審計失敗的重要原因之一。與安然、施樂和世界通信的審計失敗一樣，安永對CUC公司的審計失敗迫使人們反思這樣的一個問題：應(yīng)否要求會計師事務(wù)所實行定期的強制輪換（CompulsoryRotation），以防止它們與客戶之間的關(guān)系過于密切？

                         山登公司財務(wù)舞弊及其影響程度

                                                                              單位：百萬美元


        年份及重編情況            業(yè)務(wù)收入    凈利潤      資產(chǎn)總額    股東權(quán)益

   1995年度  原報表金額          2922.1      302.8       8994.4      2133.0
             重編后金額          2616.1      229.8       8519.5      1898.2
             造假比例            10.47%      24.11%       5.28%      11.01%

   1996年度  原報表金額          3433.9      423.6       13588.3     4307.2
             重編后金額          3237.7      330.0       12762.5     3955.7
             造假比例            5.71%       22.10%      6.08%       8.16%

   1997年度  原報表金額          5314.7      55.4        14851.2     4477.5
             重編后金額          4240.0     －217.2      14073.4     3921.4
             造假比例            20.22%      492.06%     5.24%       12.42％

    損益項目造假金額合計          1576.9      439.2       ——        ——

    虛假利潤占原報表金額比例      13.51%      56.18%      ——        ——

    注：根據(jù)山登公司在1998年重編的1995至1997年合并報表分析計算，這些數(shù)據(jù)既包括CUC公司，也包括HFS公司，HFS公司沒有重編問題，故調(diào)整金額均代表CUC公司與HFS合并之前的造假數(shù)字。


                                       （轉(zhuǎn)自《中國注冊會計師》2003年第10期黃世忠李樹華/文）